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어제는 제주맥주가 상장하는 날이었습니다.

제주맥주 공모주

제주맥주는 대신증권을 통해서 공모를 진행했고요.

공모가는 3200원으로 결정 났습니다. 제주맥주는 공모주 일반청약에 5조8475억원의 증거금이 몰리면서

청약건수는 14만2392건, 공모청약 경쟁률은 1748.25대 1로 최종 공모가 완료되었습니다.

이 같은 청약경쟁률은 역대 테슬라 특례상장 기업 중 가장 높은 경쟁률이다.

테슬라 특례상장이란?

이번 공모를 진행한 제주맥주의 지난해 매출은 215억5500만원, 영업손실은 43억9600만원을 기록했다.

즉 기업이 유지되기 위한 영업이익이 없는 회사인데요.

즉 제주맥주를 팔면 팔수록 적자인 회사라서 코스닥의 일반 상장 규정로는 상장할 수 없습니다.

코스닥시장상장규정 제6조 제1항 제6호(경영성과 및 시장평가 등)에 의하면 시장평가 또는 성장성 등이 다음 어느 하나를 충족하는 경우에 상장이 가능하다.

1. 기준시가총액이 1,000억 원 이상일 것

2. 기준시가총액이 500억 원 이상이고, 공모 후 자기자본 대비 기준시가총액비율이 100분의 200이상일 것

3. 기준시가총액이 500억 원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억 원 이상이면서 최근 2사업연도 평균 매출증가율이 100분의 20 이상일 것

4. 기준시가총액이 300억 원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억 원 이상(벤처기업의 경우 50억 원 이상)일 것

5. 상장예비심사청구일 현재 자기자본이 250억 원 이상일 것

2015년 법인 설립 이후 단 한 번도 영업이익을 내지 못했지만 테슬라 요건(이익 미실현 기업 상장)을 부여받았다. 

이 테슬라 특례 상장은 2010년도에 나스닥에 적자인 테슬라가 IPO를 통해서 자금을 받아 성공한 사례를

국내에 도입한 사례라고 할 수 있습니다.

다만 테슬라 요건으로 영업이익이 없는 회사가 상장할 경우 투자자의 Risk를 최소화하기 위해 풋백조건이 있는데요.

상장사가 무리하게 상장가를 높이거나 하는 문제점을 최소화하기 위해서 상장사가 주가가 내려갈 경우 90%의 금액으로

다시 구매해야 하는 옵션입니다.

제주맥주의 경우 3200원이 공모가였기 때문에 2880원 이하로 주식이 내려가면 상장사가 다시 사야 하는 옵션인 것이죠.

제주맥주 공모 후기

제주 맥주는 다행히 첫날 상승으로 시작했고요. 거의 상한가까지 갔다가 2.51%상승으로 마감하였습니다.

그리고 제주맥주의 하루 주가 모습이 성산일출봉과 똑같다고 해서 네티즌들에게 이슈가 되기도 하였습니다.

그리고 같은 날 상장한 진시스템의 경우 최초 공모가인 2만원보다도 낮은 가격인 19200원으로 시초가가 잡혔으며,

한때 22500원까지 올라갔다가 결국 17400원으로 장을 마감하였습니다.

최근 공모주들이 따상은 물론 따블도 잘 나오지 않는데요.

주식시장 자체가 많이 경직된 상황인 것 같습니다.

5월 공모주의 공모가 대비 종가가 올라간 케이스가 제주맥주와 SKIET, 삼영에스앤씨, 샘씨엔에스 4종목입니다.

에이치피오, 씨앤씨인터내셔널, 진시스템은 공모가 보다 더 떨어진 상황입니다.

실제로 코스닥과 코스피가 올해 1월에 42조의 돈이 몰린 것에 비해서 5월에는 일 평균 23조정도의 거래대금으로

확 줄었다고 합니다.

저는 이번 제주 맥주의 공모에 참여하였고, 소소하게 25,859원의 수익을 얻었습니다.

수익률은 50%가 넘는 고수익을 얻었습니다. 다만 투입된 자본이 많지 않아서 총 수익자체는 크지 않았습니다.

확실히 요즘 코스피 자체가 1월과 같은 활황기가 아니고 조정기인데요.

앞으로 남은 공모주일정은 아래와 같은데요.  6월 공모주의 전략은 어떻게 해야할지 좀 고민해봐야겠습니다.

종목명 공모주일정 확정공모가 희망공모가 청약경쟁률 주간사
 아모센스 2021.06.15~06.16 - 12,400~15,200 신한금융투자
 에스디바이오센서(유가) 2021.06.15~06.16 - 66,000~85,000 NH투자증권,한국투자증권,삼성증권,KB증권
 오비고 2021.06.10~06.11 - 12,400~14,300 NH투자증권
 이노뎁 2021.06.09~06.10 - 14,000~18,000 하이투자증권
 삼성머스트스팩5 2021.06.08~06.09 - 2,000~2,000 삼성증권
 라온테크 2021.06.07~06.08 - 12,800~15,800 KB증권
 엘비루셈 2021.06.02~06.03 - 12,000~14,000 한국투자증권,KB증권

그럼 현명한 투자 되세요.

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